上海：严防楼市量价逆转对房地产信贷资产的影响

　　监管当局一直要求商业银行警惕“假按揭”“假首付”“假收入”等违法违规风险。

　　2017年被称为金融风险防控年。中央经济工作会议提出，要把防控金融风险放到更加重要的位置。房地产相关的金融风险是需要引起重视的风险点之一。

　　中国人民银行公布的2016年金融数据显示，由房贷为主要构成的住户部门中长期贷款全年新增5.68万亿元，占全年人民币新增贷款(12.65万亿元)的44.9%。这意味着有接近一半的新增贷款为房贷。

　　另据上海银监局数据，截至2016年末，存量上，上海地区房地产相关的贷款合计占比达到39%。增量上，上海地区2016年新增个人住房按揭贷款3350亿元，占全辖新增贷款的50%，略高于全国总体水平。

　　房地产相关贷款占比的提升，一方面与近年来实体经济回报率不高有关;另一方面，从银行的角度看，在过去一年资产荒的情况下，住房按揭贷款成为较为优质的一块资源。个人按揭贷款不仅贷款人工成本低，风险也相对较低。特别是在多次房地产调控后，随着房贷首付比例提高，银行的安全性也随之提高。多家银行在2016年甚至将房贷作为业务重点推进。

　　因此，在2016年房地产相关贷款增速过快的情况下，房地产领域的金融风险隐患随之上升。一方面，房企举债扩张愈演愈烈，房企资金链断裂风险加重。2016年1-11月，全国房地产开发建设本年到位资金来源中，企业自由资金比例仅为14.5%，为2001年以来新低。另一方面，家庭杠杆率也在提高。2016年，上海市一手商品房成交中，通过贷款置业的比例约95%，单笔一手房贷款平均金额254万元，分别比2014年和2015年单笔平均金额上升66%和17%，购房者对贷款的依赖性明显加大。

　　监管当局注意到了其中可能蕴藏的风险，一直要求商业银行警惕“假按揭”“假首付”“假收入”等违法违规风险。2016年4月，上海银监局就曾责令中国银行临沂路支行、工商银行静安支行等7家银行暂停个人住房贷款业务2个月，原因就是这7家银行对“首付资金来源审查不严”。

　　澎湃新闻获悉，2017年，上海银监局将严格执行个人住房差异化信贷政策，严禁资金违规流入房地产领域，抑制炒房需求。同时还将继续开展政策执行情况的检查，对违规机构将按规定予以处罚。1月16日，上海银监局就对江苏银行上海分行开具了与地产相关的罕见高额罚款，江苏银行被罚477.9254万元，原因是该行给房地产公司违规融资用于支付土地出让金。

　　上海银监局还要求在沪各金融机构定期开展各类情景下的压力测试，提升押品管理水平，严防房地产市场价格、交易量逆转对房地产信贷及相关资产质量的影响。